建行江苏省分行：生产基地类客户授信策略研究

我国已成为全球最大的工业制造国，许多集团企业为抢占发展先机和市场份额纷纷设立生产基地，由生产基地负责集团产业链中的某个或某几个环节，关联交易多。

建行江苏省分行对生产基地类客户做出初步界定，分析集团内关联交易并可能衍生的主要风险，提出客户与项目授信审批策略建议。

该行表示，生产基地类客户特征有三点：第一，集团特征明显。具体体现为关联交易占比多、资金由集团统一管理、依托集团品牌、技术、管理优势。第二，区域聚集效应。具体体现为产业链聚集、地方政府对区域内产业重点布局、集团扩张聚集。第三，国家政策驱动。

该行进一步表示，生产基地类客户主要风险点有两点：第一，关联交易风险。主要表现为虚假交易、粉饰报表、资金占用。第二，借款人风险。主要表现为过度融资风险、借款人非集团核心产业或环节风险、集团内担保风险。

该行针对江苏辖内生产基地类客户情况进行调研，调研发现：一、生产基地类客户主要集中在前五大行业。二、客户需求以流动资金为主。三、客户省内分布相对分散。

此外，该行提出了综合融资审批策略建议和风险控制措施建议。总体策略为立足集团视角、优选客户项目，控制融资份额、防范集团风险。首先，在客户选择上，优先支持集团背景实力雄厚、具有自主品牌且技术领先的行业内头部企业；集团产业链完善、终端需求市场空间大的企业。选择支持集团统一供应商及价格、集团内部消纳产品需求的企业。审慎支持集团中产业链环节市场需求供大于求的企业；项目达产后近三年连续出现亏损的企业；关联交易异常、存在大额其他应收账款的企业。其次，在项目选择上，优先支持集团内部产能转移、有当地政策支持的项目；完善集团产业链且该产品市场前景较好的项目；区域内已形成产业优势、产业集群的上下游配套项目。选择支持集团内同类产品扩能的项目。压缩退出集团内终端产品为产能过剩的企业。再次，在融资额度控制上：一是，借款人融资额度控制；二是，集团融资总量控制；三是，集团融资份额控制；四是，集团融资份额控制。最后，在产品选择上，区分固定资产贷款类、经营周转类、融资租赁类、并购类融资等不同产品。

该行表示，在风险控制措施上，一是，关注信贷资金流向。二是，关联交易风险预警。三是，关注还款资金封闭管理。四是，关注企业所属集团扩张情况。五是，关注企业或有负债控制。（吴文兵 赵纯 王慧 王婷）