AI眼镜风起，字节视觉理解模型进入“厘时代”，新华出海TMT指数逆势上扬

新华财经上海12月20日电（谈瑞、周子涵）AI+消费电子，当仁不让成为了本周A股风光无两的焦点所在。

本周三，字节跳动在2024火山引擎 FORCE 原动力大会上发布了豆包视觉理解模型。据介绍，豆包·视觉理解模型的输入价格为0.003元／千tokens，相当于一元钱可以处理284张720P的图片，比行业平均价格降低85%。由此，继大语言模型价格以厘计算之后，视觉理解模型也宣告进入“厘时代”。

与国内外其他具备多模态能力的大模型相比，OpenAI GPT-4o 的输入价格为0.0175元／千tokens，Anthropic 的 Claude 3.5 Sonnet 定价为0.021元／千tokens，阿里 Qwen-Vl-Max为0.02元／千tokens。

定价打到如此之低，字节跳动居然“仍然能有合理的毛利”。火山引擎总裁谭待表示，能做到这个价格，其实是字节模型技术能力、工程能力、软硬件结合能力的体现，比如算法上预训练阶段的特别优化、工程上的错峰和混部、大规模的P/D推理分离、硬件优化等等。“技术先行，才能做好服务。”

最新推出的豆包·视觉理解模型，能够精准识别视觉内容，同时具备理解和推理、视觉描述等能力。在大会现场的示例中，该模型可以识别动物的影子轮廓、杂志内页的星云、体检报告的某项具体指标。

多家券商指出，豆包·视觉理解模型在内容识别能力、理解和推理能力以及视觉描述能力上，已能实现优秀水平。其较低的调用价格，有望加速视觉处理能力在AI终端上的调用，极大拓展大模型的场景边界。

中信证券科技产业联席首席分析师徐涛尤其强调了AI眼镜有望成为核心受益标的。徐涛表示，AI智能眼镜是最接近人类视觉感知的设备，在视觉理解模型的加持下，AI眼镜具备感知能力，有助于深入了解用户意图，提供更精准贴切的智能服务，因此充分看好视觉理解模型应用对AI眼镜芯片及存储的需求拉动。

国金证券也在研报中指出，AI大模型给消费电子和IOT硬件带来了新的发展机遇，将持续带动硬件创新、产业链价值量提升和加快换机周期。AI智能眼镜百花齐放，有望迎来爆发式增长。

事实上，AI眼镜的“百镜大战”已经开打了。据不完全统计，近两个月国内外已经密集召开了近20场关于AI眼镜的发布会，涉及众多互联网大厂、消费电子企业以及AR类硬件科技公司，如百度、华为、影目科技、AR眼镜公司Rokid、闪极科技等。

这些互联网巨头或科技新锐们大多都是围绕“音频”“摄像头”“AR显示”三大要素来组合设计自家产品的，像是AI音频眼镜（华为智能眼镜2）、音频+摄像头（Meta AI眼镜、百度的小度AI眼镜）、音频+摄像头+AR（Rokid 的 Rokid Glasses）。

据业内人士介绍，目前市场上应用最多的是音频+摄像头、音频+摄像头+AR这两类，后者被AR类厂商寄予厚望，国内AR四小龙（雷鸟创新、Rokid、Nreal和影目科技）都进入了AI眼镜市场。不过，市面上用户摸得到、讨论度最高的，还要数美国 Meta 公司联合雷朋推出的 Ray-Ban Meta，但这款AI眼镜暂未在国内发售。

尽管起步偏慢，但物美价廉的优质国产AI模型和完备高效的制造产业链为AI眼镜在国内的研发、落地和推广提供了丰沃的土壤，AI赋能下新形态智能眼镜终端势必将会打开新的成长空间。

豆包·视觉理解模型的3厘钱定价大幅跑赢 OpenAI GPT-4o 已不必赘述。而在消费电子的制造产业链方面，以AI眼镜为例，中国拥有多个知名的眼镜制造产业集聚地，如江苏丹阳、广东深圳、福建厦门、浙江温州等。其中，江苏丹阳是世界最大的眼镜镜片生产基地，有1600多家眼镜相关企业、5万多名从业者，镜片年产量4亿多副，占全国总量的3/4、全球总量一半；深圳横岗则以极高的供应链灵活性和效率著称，80%的国际一线品牌眼镜都产自这里。

行业数据显示，过去五年，中国眼镜产品市场的年均复合增长率达到了4.7%。2023年，中国眼镜产品市场规模已经接近900亿元，增长势头强劲。据机构预测，到2028年，这一市场规模将有望进一步扩大至1300亿元。

资本市场已然嗅到机会，A股AI眼镜概念近期相当活跃。12月20日，天键股份和亿道信息涨停，博士眼镜、星星科技、永新光学等涨幅居前，均在6%以上。

12月17日，富瀚微表示，公司正在和客户紧密合作，计划于2025年推出AI眼镜芯片。12月18日，天键股份表示，公司AI眼镜相关产品目前在研发和试产阶段，暂未出货，预计明年上半年会陆续有出货。同日，博士眼镜也公开表示，目前公司在智能眼镜业务上已与星纪魅族、雷鸟创新、XREAL、界环、李未可、ROKID等品牌开展合作。此外，博士眼镜此前与雷鸟创新签订了《博士眼镜与雷鸟创新合作框架协议》，双方同意共同出资设立合资公司，博士眼镜持有20%的股权，计划研发拍摄眼镜、音频+AI眼镜第一代产品，并通过授权收费形式获得收入，公司将负责线下渠道销售和推广，参与产品研发设计。

新华TMT出海优选50指数成份公司中科创达此前也宣称与火山引擎达成深度合作，共建联合实验室赋能端侧智能。行情数据显示，中科创达本月股价涨幅为19.27%，近60日涨幅为100.05%。

从盘面来看，本周，新华TMT出海指数逆势上扬，周涨幅超2%。AI产业上下游企业表现较好，浪潮信息、澜起科技、歌尔股份等权重股强势托举指数，沃尔核材、汉得信息等成份股涨近20%，连续数周上扬。

编辑：林郑宏

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