金融科技赋能绿色金融发展：国际案例与经验

碳达峰碳中和目标提出以来，金融支持实体经济低碳转型加速，我国绿色金融体系建设迎来战略机遇期。但目前绿色金融实践中尚存在不少难点、痛点与堵点，如金融机构前端绿色数据获取难、绿色资产识别认证与贴标难、绿色资产风控难、各类市场主体环境信息披露难等。金融科技为上述问题的解决提供了有效手段，如运用大数据等技术破解绿色数据获取难题，运用区块链技术为资产底层绿色数据的可溯源与无篡改性提供保证。2022年，绿色金融科技公司已成为全世界范围内快速增长的市场主体，带动了全球VC/PE的投资热潮，欧美等国在绿色金融科技领域已形成较多成熟应用。本篇重点探讨了两个方向，一是梳理国际市场绿色金融科技业务应用场景，以期为国内科技企业在绿色金融领域布局提供参考；二是对新加坡绿色金融科技体系化基础设施建设案例进行研究，为促进我国绿色金融监管科技发展及绿色金融信息共享与披露体系建设提供借鉴价值。

一、 绿色金融金融科技市场、业务及场景应用

1. 绿色金融科技市场发展趋势

全球绿色金融科技市场发展迅速。其中，ESG类金融科技企业起步相对较早，目前正逐步走向发展成熟期。2019年至2021年期间，全球VC/PE对以ESG金融科技公司为代表的绿色金融科技市场兴趣激增。根据万事达卡（MasterCard）数据，与2019年相比，2020年风险投资基金向ESG类金融科技初创企业投资规模从7亿美元增加至18亿美元，增长约157%。为满足世界范围内日益增长的ESG投融资需求，随着市场上早期ESG金融科技公司的成熟及更多创新金融科技公司的进入，预计全球ESG金融科技投资热潮将持续。

此外，专注于气候领域的金融科技公司正在兴起，是全球绿色金融科技增长最快的子行业之一。目前，欧洲气候金融科技市场相对处于早期阶段，各类初创企业蓬勃发展。美国市场则相对成熟，绿色金融科技领域大公司较多，能够提供较为系统的解决方案。根据风险投资公司CommerzVentures数据，全球292家气候金融科技初创企业在2021年间共获得了12亿美元规模的融资。从数量看，欧洲气候金融科技公司数量是美国的四倍，实现快速增长。从金额来看，美国公司的融资金额高于欧洲，2021年美国气候金融科技公司共募集4.03亿美元。英国是欧洲气候金融科技融资最多的国家，有1.94亿美元投入进该领域。从融资轮次看，美国气候金融科技融资轮次主要集中在B轮或之后，而欧洲气候金融科技公司融资多集中在种子前、种子及A轮。

图1：全球气候金融科技初创企业地域分布2020年

数据来源：New Energy Nexus

2. 绿色金融科技业务及场景应用

我们梳理了全球绿色金融科技公司在绿色金融产品创新、ESG投资、碳核算和披露及环境气候风险管理等相关业务领域的应用场景实践，列举了各场景下较为成熟的解决方案。研究发现，欧美等国在环境、气候风险的量化、分析及预测方面已较为成熟，能够为绿色产品设计、绿色主体识别、投融资与交易及风险管理等各环节提供支持。而目前我国在环境风险分析领域还未有专业科技公司提供系统性服务，通过研究欧美市场案例，可以为我国科技公司在相关领域的布局提供技术、场景与产品方面的借鉴。

表1：绿色金融科技应用的业务场景

资料来源：根据各公司官网整理

二、案例分析：新加坡积极建设国家四大绿色金融数字公共事业平台

目前在国际上，部分政府在推动绿色金融科技发展方面走在前列，瑞士、新加坡等国已把推动绿色金融科技发展上升为国家战略。瑞士联邦委员会展示了建设国际绿色金融科技中心的雄心，推出国际首部绿色金融科技分类法。新加坡方面，新加坡政府已启动国家四大绿色金融数字公共事业平台建设试点，为政府公共部门构建全国性绿色金融科技平台应用提供了较成熟的落地实践范式，可供我国借鉴应用。

1.项目背景

2021年，新加披金融管理局MAS通过与业界共同合作，为国家绿色金融提供数字基础设施平台，通过建设四个绿色金融国家数字平台，打通了监管部门、金融部门和实体经济间可信的ESG数据流，满足了金融部门对可持续发展相关数据的需求，帮助监管部门监控新加坡各金融机构可持续发展承诺完成情况及评估其环境投资绩效。

2.平台建设

平台一：可持续发展数据共享Greenprint Data Orchestrator

该平台主要提供数据归集、共享与分析服务。其打通了来自多个数据源的可持续性数据，包括主要ESG数据提供商、政府与各公用事业部门、认证信息登记平台Greenprint ESG Registry、通用信息披露平台Greenprint Common Disclosure Portal以及链接其他行业平台，如GreenON、Olam。该平台还为金融机构与投资者提供数据分析服务，根据其应用需求生成可视化图表及数据洞察，以更好支持金融机构投融资决策。

平台二：认证信息登记平台Greenprint ESG Registry

该平台通过区块链技术记录和维护不同行业认证机构授予的ESG认证来源，以及由合格第三方审核机构验证过的ESG数据和指标。基于区块链的注册表将为金融机构、企业和监管机构提供对这些认证数据的单一访问点，极大增强了各类数据源的可信度，实现了各主体间的认证与互信，并促进不同利益主体间可信数据流的打通。

平台三：通用信息披露平台Greenprint Common Disclosure Portal

该平台旨在简化环境、社会与治理（ESG）披露流程，根据不同辖区监管框架及不同主体的使用目的，可将企业ESG数据按不同报告框架进行转换，便于监管部门、国际投资者和金融机构使用。此外，公司还可以使用该门户作为内部ESG监控和管理工具。

平台四：绿色市场对接平台Greenprint Marketplace

该平台与API Exchange合作（APIX），对接了新加坡监管部门、绿色技术提供商、风险投资公司、金融机构和企业实体，旨在促进绿色技术的创新、绿色项目的投资以及伙伴关系建设。

表2：新加坡四大绿色金融数字公共事业平台功能介绍

数据来源：新加坡金融管理局MAS

图2：新加坡四大绿色金融数字公共事业国家平台示意图

资料来源：新加坡金融管理局MAS官网

三、 小结

通过系统性梳理全球范围内绿色金融科技重点业务及应用场景，我们发现，现阶段绿色金融科技在国际层面更多是一种下而上驱动的市场行为，绿色金融在投融资、交易、支付、风险管理等方面的巨大需求推动了绿色金融科技市场的崛起，并掀起了VC/PE对绿色金融科技企业的投资热潮。在绿色金融科技自上而下的国家实践上，新加坡政府走在国际前列，通过建设四大绿色金融数字公共事业平台，应用大数据、区块链等技术，为监管部门、金融机构、实体企业与绿色金融科技公司打通了可信可溯源的绿色金融信息披露与共享渠道。

相较而言，我国对于金融科技推动绿色金融发展的生态建设还有较长的路要走。这集中表现在，我国绿色金融科技公司专业度有待提升，产品、场景应用与系统性方案有待拓展，国家层面尚未系统性出台绿色金融科技战略框架与规划。我国可充分借鉴绿色金融科技发展的国际案例与经验，构建绿色金融科技发展的生态体系，形成绿色金融科技事业的全球影响力。（本文由北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资中心咨询与调研课题负责人张芳、研究员范程程撰写）