建行江苏省分行：价值创造视角下信贷资源配置策略研究

本文立足经营机构日常管理需求，结合管会系统功能应用，尝试提出新的分析框架，从信贷组合的行业结构、区域结构、客户结构等维度，分析资源投入、综合收益及资本承担之间的匹配关系，以辅助经营机构监测投入产出效率，明确信贷资源配置优化方向，加快形成符合自身实际的最优配置策略。

（一）行业分析

从经济资本占用比例与贷款利润率匹配度看，信息软件、科学技术、教育等10个行业的贷款利润率和经济资本占用比例均优于全行平均水平，整体表现良好。

与2020年相比，2021年建行交运仓储、文体娱乐、卫生社会等三大行业价值创造表现有所向好，交运仓储及文体娱乐两大行业摆脱价值创造相对劣势象限，经济资本占用比例分别较上年下降1.17、1.05个百分点，文体娱乐行业贷款利润率提升0.75个百分点。卫生社会行业晋升至“低资本占用与高价值创造”象限，贷款利润率进一步提升0.30个百分点，资本占用比例较上年下降0.38个百分点。

（二）区域分析

从经济资本占用比例与贷款利润率匹配度看，江苏地区各区域表现差异较大。徐州、南通、连云港、淮安、盐城、扬州、泰州等7家分行贷款利润率和经济资本占用比例均优于全行平均水平，效益水平与资本占用较为均衡。常州、镇江分行贷款利润率高于全行平均水平，但经济资本占用比例偏高，需关注信贷结构优化和资本集约化管理。南京、宿迁分行经济资本占用比例低于全行平均水平，资本集约化水平较好，但由于信贷结构偏重部分央企和上市公司，贷款议价能力相对较弱，利润率偏低，需关注重点客户贷款综合收益提升。无锡分行贷款利润率和经济资本占用比例均低于全行平均水平，一方面需进一步提高新发放贷款的综合收益，另一方面要重视资本集约化管理，降低信贷业务的平均资本耗用。

（三）客户类型分析

客户结构存在“偏大”，贷款收益率偏低。分客户类型看，在控制好风险的前提下，一般而言企业规模越小，贷款利润率越高，主要由于中小型客户的综合议价能力普遍弱于大型企业。与同业相比，建行大型客户贷款余额占比高于四行平均10.5个百分点，而中型客户贷款余额占比低于四行平均12.6个百分点，客户结构存在“偏大”情况。盈利能力较强的中型客户信贷余额占比不高，是造成贷款收益率偏低的重要原因之一。

（四）组合分析

一是行业和客户类型的组合分析。拓展制造业客户过程中，仍需关注客户结构优化问题，在控制好风险的前提下，进一步提增强中型制造业客户经营能力，通过结构优化实现整体贡献度提升。

二是行业和区域的组合分析。从行业角度，可以分析二级分行在哪些行业经营上具有比较优势，在信贷结构优化时可将行业资源配置与区域比较优势相结合。从区域角度，可以分析区域内哪些行业需要进一步优化，行业内哪些客户需要深耕。

单个客户分析：精准落地到基层机构

近年来经过多次优化，管会系统数据质量已经能够支撑单个客户的深度价值分析，经营机构在行业、区域、客户类型组合分析的基础上，可进一步深入分析单个客户的情况，以建立具体到客户的价值管理分类体系，区分价值创造客户、价值中立客户和负利润客户，分解到基层机构实现精准优化。

本文所述的分析框架落地，需要持续完善相关配套机制，着力打造“省分行—二级分行—支行”三级联动、统筹兼顾的管理模式。省分行层面，在贯彻落实监管部门和总行工作要求，有效防控风险的前提下，重点加强信贷结构优化研究，持续监测信贷资源投入产出效率，明确信贷资源优化配置的策略和路径。二级分行层面，结合区域特色和自身发展，立足当地重点行业、重点客群、重点客户，持续夯实客户基础，做细做实综合化经营，协助基层行制定具体到客户的“一户一策”信贷配置优化方案。支行层面，紧跟总分行和二级分行经营导向，逐户落实所辖客户的深度营销和跟踪维护，在防控好风险的基础上提高单户客户的效益贡献度。各级经营机构基于自身场景，进一步深挖管会系统潜能，充分发挥管会系统在分析、评价、考核及资源配置上的作用，助力全行价值创造能力持续提升。（刘子俊 黄磊 吴丹 张伟）