建行江苏分行：托管银行视角下资产管理产品增值税处理策略研究

2022年6月2日，财政部发布《资产管理产品相关会计处理规定》(财会〔2022〕14号)，进一步明确了适用资管新规资产管理产品的会计处理规定，内容包括适用会计准则、金融资产分类和计量、增值税核算、财务报表格式等，其中增值税核算作为资产管理产品运作过程中的关键环节，自“营改增”全面推行以来一直被资管市场高度关注，托管银行应紧抓契机，加强资产管理产品增值税处理策略研究，提升估值核算能力，赋能托管业务高质量发展。建行结合目前监管政策要求和托管运营实践，对资管产品增值税系列政策、基本处理逻辑、典型问题处理策略以及下一步优化策略等进行研究探讨并提出实操建议。

根据运营实践，资产管理产品的增值税处理存在以下三个难点，一是资管产品种类繁多、投资资产各有不同，各类资产的征免税政策差异很大，地方税务主管部门以及资管机构对政策的解读各有不同；二是管理人与托管人使用不同的账务处理系统，在科目格式、参数配置、结转逻辑等方面存在明显差异；三是资管产品增值税方案缺乏有效的确定机制，导致增值税设置不准确或者变动频繁。现从政策思考、系统比较以及机制完善等三个方面提出资管产品增值税处理的优化策略及建议。

（一）加强增值税系列政策的研究思考

进一步加强增值税系列政策的研究与思考，持续推进在实践基础上的理论创新，一是深化与地方税务主管部门、资管机构以及托管同业等机构的沟通交流；二是厘清金融债券利息收入免税政策的适用范围，明确发行机构、债券品种等对金融债券免税政策实施的影响；三是明确增值税小规模纳税人免税政策对资产管理增值税处理的影响。

（二）熟悉不同账务处理系统的差异

为熟悉不同账务处理系统的增值税处理差异，一方面应了解市场主要资管机构使用账务处理系统的特点及增值税处理要求；另一方面要通过研究比对，掌握双方系统在科目设置、参数配置等方面存在的差异。经调研，托管银行自主研发托管系统与赢时胜系统、恒生系统在增值税科目名称、科目设置、结转逻辑等方面均存在差异，应通过提前沟通或运营实践，确定会计科目“一对一”映射关系以及特定投资品种的增值税设置，提升增值税账务核对效率。

（三）完善增值税方案的确定机制

资产管理产品增值税方案由管理人根据产品特性自主拟定，是否制定、何时制定、如何确定均未在托管合同中明确，导致部分资管产品增值税设置不准确或变动频繁。托管银行应进一步明确增值税方案的确定机制。一方面，在托管合同中添加增值税方案相关条款，明确增值税方案的必备内容、出具时点、确定方式等内容；另一方面，严格落实合同要求，在资管产品正式运作前与管理人确定增值税方案并准确完成系统配置工作。综上，建议在托管合同中添加“管理人应在产品正式成立前向托管人提供加盖有效印鉴的增值税处理方案或沟通确认增值税应税种类、结转频率等系统设置，并承担因执行增值税处理方案产生的一切风险和责任”等条款。

编辑：穆皓

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