【财经分析】邮储银行净息差2.01%领跑同业 加速培育五大差异化增长极

新华财经北京4月3日电（记者吴丛司）中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“邮储银行”）日前发布2023年年度报告显示，该行去年营业收入3425.07亿元，同比增长2.25%；2023年归母净利润862.7亿元，同比增长1.23%。

新华财经梳理发现，2023年，工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、邮储银行营收同比增速较上年比均出现下滑，分别为-3.73%、-1.79%、0.03%、0.31%、2.25%，只有中国银行营收增速高于2022年，达6.41%；6家国有大行归母净利润同比增速全线下滑。邮储银行营收、归母净利润同比增速分为位于国有大行第2、4位。

邮储银行行长刘建军1日在该行2023年业绩说明会上表示，过去一年银行业净息差持续收窄，目前整个银行业净息差已经降至1.69%，邮储银行净息差为2.01%，保持同业领先。2024年，商业银行净息差收窄的趋势可能仍会延续。在这个过程中，邮储银行将一如既往按照既定策略打造差异化增长极，把更多的信贷资源配置在五大差异化增长极上。

银行净息差降至20年来最低 可能仍未筑底

“目前，贷款利率已降至历史低位，银行净息差也降到了二十年来最低水平。”国家金融监督管理总局党委书记、局长李云泽此前参加全国两会“部长通道”集体采访时表示。

据国家金融监督管理总局披露，截至2023年末，商业银行重要指标净息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%关口。

在刘建军看来，目前整个银行业净息差明显承压，展望未来，净息差可能仍未筑底。

据邮储银行2023年年报披露，去年该行实现利息净收入2818.03亿元，同比增长3.00%，占营业收入82.3%，净息差为2.01%，继续保持同业领先。

据新华财经不完全统计，截至发稿时，有21家A股上市银行披露了2023年净息差情况，其中常熟银行以2.86%的净息差位列第一，邮储银行与浙商银行均以2.01%的净息差位列第六。在6家国有大行中，邮储银行净息差位列第一。

刘建军认为，邮储银行之所以能在净息差这一项重要指标持续领跑同业，得益于邮储银行加快打造“三农”金融、小微金融、主动授信、财富管理、金融市场五大差异化增长极。

“在信贷投放上，我们坚持一个基本原则，即总量合意、结构优化、量价平衡。”刘建军进一步表示。

首先是聚焦服务实体经济，实现信贷总量的合理增长。2023年上半年，邮储银行基本完成了全年信贷规模增长的70%以上，去年上半年的快速投放为全年的收入奠定了很好的基础；2023年下半年，邮储银行把剩余的信贷规模更多地向差异化增长极配置。

数据显示，2023年邮储银行不含票据的贷款增长接近万亿元，同比多增2639亿元，该增速创历史新高。

其次，在信贷投放重点上，邮储银行围绕差异化增长极来推动信贷结构持续优化。

“我们重点发展的信贷差异化增长极贷款新增5543亿元，同比多增1715亿元。”刘建军进一步表示，特别是在去年零售信贷整体需求不强的背景下，邮储银行零售贷款增速高于行业平均4个百分点，新增零售贷款占比高于行业平均23个百分点，充分体现了邮储银行零售大行的比较优势。

从成效来看，在资产端，邮储银行去年小额和小企业贷款双创历史新高，分别增长2570亿元和1302亿元，两类产品主要聚焦“三农”和小微企业领域，增速已经连续4年超过20%，两项贷款在新增贷款占比也超过四成。此外，邮储银行的按揭贷款增量居行业首位，结余2.34万亿元，净增762亿元；消费贷款有效恢复，非房消费贷以及信用卡增量超过900亿元，同比多增超过千亿元；主动授信日益成为重要增长点，短短15个月余额已突破1500亿元。在各个重点产品均衡发力下，不仅支持了实体经济，也巩固了该行资产端的息差优势。

在负债端，邮储银行确定了价值存款的口径，考核、评价都围绕价值存款管控，促使该行分支机构把更多的精力放在吸收、做强价值存款上。此外，该行积极管控存款的付息率，在考核中增加了对存款利息支出的很多要求。在考核约束和确定价值存款口径的双重制约下，去年邮储银行整体存款付息率为1.53%，同比下降8bp，处于上市银行最优水平。

加快打造五大差异化增长极

“我们认为，未来商业银行净息差收窄的趋势可能仍会延续。”刘建军表示，在这个过程中，邮储银行将继续按照既定策略打造差异化增长极。

在邮储银行管理层看来，2023年该行五大差异化增长极战略执行成效显著。

2023年，邮储银行以“三农”金融数字化、集约化、场景化转型为主线，通过构建邮银协同、总分联动、母子合力的服务体系，邮储银行积极打造服务乡村振兴主力军。截至2023年末，涉农贷款余额2.15万亿元，较上年末增加3,464.98亿元，增量再创历史新高。

在小微金融方面，邮储银行持续加大产品和服务创新力度，以数字化破解小微金融在营销、产品、风控、运营、服务等领域的难题，截至2023年末，普惠型小微企业贷款余额1.46万亿元，在客户贷款总额中占比近18%。

依托庞大的存量客群，邮储银行积极探索通过主动授信实现低成本获客、风险可控的零售信贷发展新模式，运用精准客户画像，挖掘潜在优质客户，实施全流程线上受理、审批和支用，达成“秒批秒贷”的极简客户体验。实施15个月来，主动授信贷款余额突破1,500亿元，不良率低于0.5%。

在财富管理方面，邮储银行丰富产品货架，加快提升队伍专业核心能力，做好客户长期陪伴，擦亮财富管理为民服务底色。截至2023年末，邮储银行服务VIP客户5,148.04万户，较上年末增长8.72%。

邮储银行推动数字化转型，深耕同业生态圈建设，“邮你同赢”平台注册机构达到2,407家，累计交易规模突破2万亿元；坚持交易转型，丰富业务价值贡献，债券交易规模同比增长75.40%，票据转贴现业务交易量同比增长46.87%。

邮储银行管理层表示，2024年，邮储银行将聚焦五篇大文章支持重点领域和薄弱环节，以高质量党建为引领、以能力建设为基础、以创新变革为动力、以精细化管理为保障，持续以创新驱动打造五大差异化增长极，加快建设一流大型零售银行，助力金融强国建设。

编辑：杨家和

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