上海首单全市场化增信知识产权证券化项目发行

新华财经上海11月22日电（记者李荣）22日，“国金资管-徐汇漕河泾开发区知识产权1期资产支持专项计划”挂牌仪式在上海证券交易所举行。这是上海徐汇区推动发行的“十四五”期间上海首单知识产权证券化项目，也是上海首单全市场化增信知识产权证券化项目。

据了解，本次发行的证券化产品由徐汇区市场监督管理局（知识产权局）牵头实施，国金证券资产管理有限公司担任计划管理人及承销机构，同时引入上海农商银行作为保函开立行为项目增信，储架规模5亿元，本次发行规模5900万元。

相关人士介绍，以往企业通过知识产权获得融资的途径一般是以知识产权质押获取银行贷款，相较于这种间接融资模式，ABS（Asset-Backed Securities，资产支持证券）是一种更便捷、高效的直接融资模式。企业不用通过银行等金融机构进行间接贷款，也不用自己去找融资人，而是通过在一级市场发行债券的形式获得直接融资，使得知识产权直接变为了可在二级市场交易的财富，企业在融资人的选择上拥有了更多的自主权。

此次证券化产品的一大亮点就是“全市场化”。有别于通过地方城投平台或国企对专项计划进行增信的项目，该项目由银行给企业发保函进行担保，一旦企业发生坏账，银行作为市场化的金融机构将无条件兑付。

此次证券化产品还有一大特点，涵盖了专利、商标和软件著作权，涉及目前所有可用于融资的知识产权类型，涉及发明专利7件、商标13件、软件著作权2件，知识产权评估价值共计4390万元。

徐汇区商务委相关负责人表示，本次知识产权ABS是上海“十四五”期间首单，也是徐汇金融创新的突破，未来徐汇将携手各类金融机构开展金融创新，助力徐汇的科创企业获得融资，实现高质量发展。

此次项目的入池企业为徐汇区的9家高新技术企业，包括1家国家级专精特新小巨人企业、5家上海市专精特新中小企业，领域涵盖医疗器械、通讯设备、机器人、软件工程等新型技术产业，全方位凸显了科创企业的知识产权价值。

作为入池企业之一的上海合时智能科技有限公司是一家专业从事特种机器人、人工智能技术的高新技术企业，通过参与本次项目，获得融资190万元。虽然融资金额不多，但是企业的知识产权获得了公允的估值定价，实现无形资产有形化，对企业来说，是低成本拓宽融资渠道的一种全新尝试。

作为国家知识产权运营服务体系建设重点城市、国家知识产权示范城区、国家知识产权保护示范区，上海徐汇把知识产权作为推动高质量发展的重要支撑，全区每万人高价值发明专利拥有量、商标集聚度和活跃度位列上海全市第一，PCT申请总量位列中心城区第一。

早在2019年，徐汇区就探索开展知识产权证券化工作，建立区知识产权金融公共服务平台，区内企业签订全市商标保险首单和获批全市商标质押融资首单。今年以来，全区质押融资金额9.49亿元，位列中心城区第一。

上海徐汇区相关负责人表示，将继续加快创新发展步伐，推动知识产权金融服务覆盖更多企业，以企业发展带动产业提升，以知识产权证券化助推产业创新。

徐汇区计划明年发行本项目的第2期产品，也将围绕数字经济、生命健康、文化创意等徐汇重点产业，探索发行形式多样、聚焦产业特色的知识产权证券化产品，力争在知识产权证券化的领域、规模和深度方面实现新突破。（完）

编辑：李一帆

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