金融视角下的碳市场发展与碳金融创新实践

新华财经南京8月9日电（姜楠） 近日，以“共话‘双碳’，发展新质生产力”为主题的碳中和产业发展创新大会在江苏省南京市举办。专家们普遍认为，碳市场和碳金融正处于快速发展阶段，然而也面临着诸多挑战。金融机构需要不断创新，积极应对挑战，把握发展机遇，从而推进我国经济的绿色转型。

国际碳市场发展和中国碳市场建立

北京绿色交易所董事长王乃祥表示，从国际情况来看，2005年《京都议定书》正式生效以来，国际自愿减排交易市场已经走过了不同阶段各有特点的发展历程，目前高质量供给、高度统一需求已经逐步成为国际自愿减排交易市场发展的两大特征。从国内来看，2024年1月全国温室气体自愿减排交易市场启动，已经初步建立“1+1+4”的制度体系和“2+2+N”的系统和管理机构，下一步将继续从开展多元化主体探索等方面推进更加有效的自愿减排交易市场建设，从开展市场化产品探索等方面推进更有活力的自愿减排交易市场建设，从开展国际化合作探索等方面推进更具有国际影响力的自愿减排交易市场建设，为国家高质量发展和双碳目标实现做出应有贡献。

碳排放权登记结算（武汉）有限责任公司党委副书记、副董事长朱国辉则立足于国内实践经验，强调了完善碳市场建设的制度体系和提升市场活力的重要性。

中国碳金融的实践和金融机构在碳市场中的角色

碳金融作为绿色金融的重要组成部分，近年来在中国快速发展。金融机构通过创新金融产品和服务，如碳债券、碳基金、碳远期等，为碳市场参与者提供多样化的融资和风险管理工具。专家们普遍认为，金融机构在碳市场中扮演着资金提供者、服务提供者和市场创新者的角色。

朱国辉分享了碳金融创新的案例，包括碳金融产品创新、碳排放权损失保险开发，以及大型活动碳中和规则的制定。这些实践不仅提升了企业的管理能力和履约能力，也为低碳奥运、低碳亚运等做出了贡献。

中信证券固定收益部执行总经理肖磊从交易的视角分析了碳金融市场的发展。他强调了碳金融产品创新和配套中介服务的重要性，并指出中信证券等证券公司正积极深入参与到碳金融市场的建设中，力争成为碳金融市场发展的重要推动力量。

中国银行主动融入全球绿色治理，扎实开展全球绿色实践，全力打造“绿色金融服务首选银行”。中国银行江苏省分行公司金融部高级经理王钦成介绍了中国银行在绿色金融方面的实践，包括政策体系、产品服务和支持保障。截至今年6月末，中国银行江苏省分行对公绿色信贷余额3437亿元，三年平均增速超过55%，为积极应对气候变化贡献中行智慧。

上海环境能源交易所股份有限公司总经理刘杰则分享了全国碳市场的运行状态和碳金融创新案例，如碳远期产品、碳回购业务和碳中和指数。这些案例展示了碳市场与金融市场的结合，为投资者提供了新的投资渠道。

碳金融面临的挑战与机遇

尽管碳金融在中国取得了一定的进展，但仍面临诸多挑战，如市场规模有限、金融产品创新不足、风险管理工具缺乏等。然而，随着国家对碳中和目标的坚定承诺，以及碳市场的不断完善，碳金融将迎来更广阔的发展空间。专家们对未来碳金融创新的方向达成共识，认为需要进一步拓展市场规模、加速产品创新，并加强国际化发展。

国泰君安证券股份有限公司投行事业部执行委员会委员姚良博士认为，绿色金融与碳金融发展的堵点，包括技术和产业深耕能力不足，以及金融机构客户经营、产品创新和产业研究的内生动力不足。她提出，金融机构应拥抱新技术，运用新技术，构建新生态，创造新场景，创新的服务模式与产品服务能力是金融机构服务绿色金融与碳金融的重要着力点。

姚良博士进一步强调，在能源革命与“双碳”的背景下，“碳”具有生产要素的特征，具备同其他生产要素相融合提高新质生产力的能力，因此发展碳产业是推动能源化工行业新质生产力的内在要求。其中建立综合性碳产业平台具有极大的内外部价值，是推动能源化工行业新质生产力的重要着力点。

在谈到未来碳金融的机遇时，SGS风险管理解决方案中心中国区总经理岳庆松分享了企业出海中的碳认证经验，指出随着国际法规的出台，碳认证需求呈井喷式增长。这表明，碳市场和碳金融的国际化发展将是未来的主要趋势。碳市场的发展和碳金融创新是实现碳中和目标的重要途径。金融机构作为市场的重要参与者，应积极响应国家战略，通过产品和服务创新，推动碳市场的繁荣和经济的绿色转型。

本次大会由中共江苏省委统战部指导，中石化碳产业科技股份有限公司和江苏省工商业联合会共同主办，新华社中国经济信息社特别支持，中国生物多样性保护与绿色发展基金会、中国环境保护产业协会、中国循环经济协会、中国标准化协会、中国技术经济学会、中国石油学会、江苏省数字经济联合会为支持单位。新华社中国经济信息社打造国家金融信息平台，近年来在双碳数据开发、碳金融指数研发、ESG国家标准建设、绿色金融智库服务等领域，开展了系列创新实践。